OTC渠道买卖数字货币，法律上到底怎么认定？做币商必须搞懂

导读： OTC渠道买卖数字货币，法律上到底怎么认定？做币商必须搞懂近年来，不少做OTC数字货币交易的商户和投资者都面临一个核心问题：自己通过场外渠道买卖的代币，在法律上到底算不算虚拟货币？答案在2021年十部委联合发文后已经非常明确——无论通过中心化交易所还是OTC渠道流转，只要标的属于虚拟货币，均被纳入全...

OTC渠道买卖数字货币，法律上到底怎么认定？做币商必须搞懂

近年来，不少做OTC数字货币交易的商户和投资者都面临一个核心问题：自己通过场外渠道买卖的代币otc认定数字货币，在法律上到底算不算"虚拟货币"？答案在2021年十部委联合发文后已经非常明确——无论通过中心化交易所还是OTC渠道流转OTC渠道买卖数字货币，法律上到底怎么认定？做币商必须搞懂，只要标的属于虚拟货币，均被纳入全面禁止范围。

实践中，执法机关判断一笔OTC交易是否涉及"数字货币"，关键看三点：交易标的是否具备去中心化特征、是否以区块链技术为底层、是否可自由兑换。2023年上海某案中，一名币商通过OTC平台完成多笔USDT兑换，法院认定其行为构成非法经营罪，涉案金额超两亿元。

很多人觉得OTC是"点对点"私人交易，风险比交易所小。实际上监管态度一视同仁。OTC交易中，商户充当了"做市商"角色，撮合买卖双方、承担流动性，本质上与交易所功能无异。因此，OTC商户面临的合规风险甚至高于普通用户。

2025年某地公安打掉一个OTC洗钱团伙，成员以"数字货币贸易"为名，实际为电诈资金提供出境通道，主犯以洗钱罪被判七年。这个案子提醒所有从业者：用OTC渠道经手不明来源资金，一旦上游涉案，下游OTC商户极易被认定为共犯，哪怕自己"只是做了个交易"。